פודקאסט השקעות לנבונים
פרק 50 - בזק-יס 03|2025 - הפכה ממינוס לחצי מיליארד
4 בפברואר 202613 דקות
מנגן פודקאסט
פרק 50 - בזק-יס 03|2025 - הפכה ממינוס לחצי מיליארד
0:0013:30
תיאור הפרק
בפרק זה ננתח את השינוי הדרמטי בשווי של חברת yes, זרוע הטלוויזיה של קבוצת בזק. על פי דוח עדכון השווי העדכני של EY, החברה מציגה התאוששות מרשימה ורושמת עלייה משמעותית בערכה,. נצלול למספרים שמאחורי ביטול ירידת הערך בסך 185 מיליון ש"ח, ונבין אילו מהלכים אסטרטגיים הפכו את הקערה על פיה והעלו את שווי הפעילות של החברה ל-480 מיליון ש"ח. מה ננתח בפרק? • המספרים החדשים: נסקור את הזינוק בשווי השימוש של yes, שהגיע ל-480 מיליון ש"ח בספטמבר 2025, לעומת שווי של 274 מיליון ש"ח בלבד ביוני האחרון. • מנועי הצמיחה – פרסומות ופרטנר: נסביר את ההשפעה של הסכם הפרסום החדש שנחתם ברבעון השלישי, לצד העדכונים בחוזה עם פרטנר לשיווק שירות ה-Sting+, המהווים נדבך מרכזי בתחזית ההכנסות. • השפעות רגולטוריות: נדון בהשפעת השימוע של משרד התקשורת בנושא מחירי האינטרנט הסיטונאי והאופן שבו הוא משפר את מבנה ההוצאות של החברה. • ניתוח פיננסי מעמיק: נבין מדוע שיעור ההיוון (WACC) ירד ל-10.0% וכיצד שינוי זה, יחד עם עדכון תחזיות המנויים, תרם להצפת הערך. • מבט היסטורי: נזכיר היכן הייתה החברה רק לפני שנה, כשהוערכה בשווי שלילי, ומה המשמעות של המעבר לרווח מביטול ירידת ערך עבור הדוחות הכספיים של בזק. למי הפרק מיועד? למשקיעים במניית בזק, לאנליסטים בתחום התקשורת ולכל מי שרוצה להבין איך חברת תוכן מסורתית ממציאה את עצמה מחדש בעולם של סטרימינג ותחרות אגרסיבית. אנלוגיה לסיכום: הסיפור של yes ברבעון הזה דומה לסדרת טלוויזיה שהייתה על סף ביטול, אך זכתה ל"עונה חדשה" בתקציב ענק עם תסריט משופר: בזכות שחקני חיזוק (הסכמי פרסום ופרטנר) ושינוי בתפאורה הכלכלית (ירידת שיעור ההיוון), היא מצליחה למשוך שוב את קהל המשקיעים ולהוכיח שיש לה עוד הרבה מה להציע על המסך ומחוצה לו מעוניינים לפתוח חשבון מסחר בעצמכם? הצטרפו לאחת מפלטפורמות המסחר דרך הקישורים המצורפים ותקבלו מענק הצטרפות, פטור מדמי ניהול למשך שנתיים וקורס מסחר דיגיטלי. להצטרפות בפלטפורמת IBI (מענק הצטרפות על סך 300 ש"ח. מותנה בפתיחת חשבון מסחר עם מינימום 15,000 ש"ח) https://bit.ly/4j16Ty4 להצטרפות בפלטפורמת מיטב טרייד (מענק הצטרפות על סך 100 ש"ח. מותנה בפתיחת חשבון מסחר עם מינימום 10,000 ש"ח) https://bit.ly/4s6ZrWf להצטרפות בפלטפורמת אקסלנס (מענק הצטרפות על סך 100 ש"ח. מותנה בפתיחת חשבון מסחר עם מינימום 20,000 ש"ח) *גילוי נאות - במסגרת המבצע, גם אנחנו נקבל עמלה קטנה מבית ההשקעות. רוצים שננתח חברה ספציפית? כתבו לנו בעמוד הקהילה שלנו בפייסבוק https://www.facebook.com/groups/1986392305272593אזהרת השקעהאין באמור בפרק זה ובאתר זה המלצה לקנייה או מכירה של ניירות ערך או ביצוע כל פעולה אחרת בשוק ההון. כל השקעה בשוק ההון היא על אחריות המאזין בלבד. תשואת עבר אינה מבטיחה תשואה עתידית.