מהי קרן כספית?

1איך פועלת קרן כספית?

קרן כספית היא קרן נאמנות — כלומר, קרן המגייסת כסף ממשקיעים ומשקיעה אותו בנכסים פיננסיים בהתאם למדיניות ההשקעות שנקבעה לה. הנכסים בקרן כספית הם בדרך כלל נכסים קצרי טווח, כגון פיקדונות, תעודות חוב ממשלתיות קצרות טווח, ושוק הכסף הבין-בנקאי.

הקרן מחושבת לפי ערך נקובי (NAV) המתעדכן מדי יום. ניתן לרכוש ולמכור יחידות בקרן בכל יום מסחר, מה שהופך אותה לנזילה יותר מפיקדון בנקאי שלרוב מוגבל לתקופת הפקדה.

2במה משקיעה קרן כספית?

השקעות קרן כספית אופייניות כוללות:

• פיקדונות בנקאיים קצרי טווח
• תעודות חוב ממשלתיות קצרות טווח
• מק"מ (מקדמה מזומן ממשלתית)
• שוק הכסף הבין-בנקאי
• ניירות ערך סולידיים אחרים בעלי סיכון נמוך יחסית
• הרכב ההשקעות המדויק משתנה מקרן לקרן בהתאם למדיניות ההשקעות של כל קרן. יש לעיין בתשקיף הקרן לפרטים מלאים.

3למי עשויה להתאים קרן כספית?

קרן כספית עשויה להתאים למשקיעים המחפשים:

• אפיק השקעה נזיל יחסית, הניתן למכירה יומית
• חלופה לפיקדון עם נזילות גבוהה יותר
• חשיפה לשוק הכסף הבין-בנקאי (שאינו נגיש ישירות למשקיעים פרטיים)
• דמי ניהול נמוכים יחסית לקרנות נאמנות אחרות
• עם זאת, קרן כספית אינה מתאימה למשקיעים המחפשים תשואה מובטחת או הגנת הון מלאה — לכך כדאי לשקול פיקדון בנקאי.

4מה ההבדל בין קרן כספית לפיקדון?

פיקדון בנקאי מבטיח תשואה והון בתנאים מסוימים (לרוב עד סכום המוגן בפיקדון למשקיע), בעוד קרן כספית אינה מבטיחה תשואה וערכה יכול לרדת. עם זאת, קרן כספית נזילה יותר (ניתן למכור בכל יום מסחר ללא עמלת פירעון מוקדם) ודמי הניהול שלה נמוכים בדרך כלל. להשוואה מפורטת ראו קרן כספית מול פיקדון.

5מה ההבדל בין קרן כספית לקרן נאמנות אחרת?

קרן כספית היא סוג של קרן נאמנות, אך בניגוד לקרנות נאמנות המשקיעות במניות, אג"ח ארוכי טווח או נכסים אחרים, קרן כספית משקיעה בנכסים קצרי טווח בלבד. משמעות הדבר היא סיכון נמוך יחסית, אך גם פוטנציאל תשואה נמוך יותר בהשוואה לקרנות המשקיעות בנכסים מסוכנים יותר.

6איך קונים קרן כספית?

כדי לקנות קרן כספית יש לפתוח חשבון מסחר אצל בית השקעות, לבחור קרן, ולרכוש אותה באמצעות מספר הקרן הייחודי. למדריך מפורט ראו איך קונים קרן כספית.